日前調研了諸多臺灣電子企業(yè)，得到一個(gè)共同的現象，即：最上游的半導體族群很旺、接單接到手軟，且關(guān)鍵零組件6月下旬正式邁入蘋(píng)果拉貨潮，9~10月將迎接蘋(píng)果新品的陸續問(wèn)世，而其他非蘋(píng)4G相關(guān)手機和平板電腦零組件亦正處在一個(gè)頗佳的狀態(tài)，就連PC/NB此類(lèi)逐年衰退的族群，近期也都有不錯的表現；整體而言，3Q14將是近2~3年來(lái)出貨最強勁的一次出貨旺季。

    目前正處于3Q14出貨旺季的開(kāi)端，短期內還不會(huì )面臨實(shí)際需求的檢驗，且本次出貨預料也是近2~3年來(lái)最旺的一次，因此我們建議未來(lái)5~6周內，確實(shí)可以積極布局相關(guān)族群。然而必須注意的是，目前所有現象皆來(lái)自于“供給端”，而實(shí)際“需求端”尚須進(jìn)一步面臨8~9月新產(chǎn)品陸續問(wèn)世后的檢驗，一旦需求不如預期，則庫存水位也可能是近2~3年來(lái)最高的一次。但以時(shí)間排程來(lái)看，未來(lái)5~6周內相當安全，在不會(huì )面臨實(shí)際需求檢驗之前，股價(jià)尚可以反應這波強勁的出貨議題。